През 2024 г., под двойното влияние на глобалната икономическа картина и ориентацията на вътрешната политика, алуминиевата индустрия на Китай показа сложна и променлива оперативна ситуация. Като цяло, размерът на пазара продължава да се разширява, а производството и потреблението на алуминий поддържат растеж, но темпът на растеж колебае. От една страна, водена от силното търсене на нови енергийни превозни средства, фотоволтаици, електроенергия и други области, обхватът на приложение на алуминия продължава да се разширява, вдъхвайки нов тласък в развитието на индустрията; от друга страна, спадът на пазара на недвижими имоти оказа известен натиск върху търсенето на алуминий в строителния сектор. Адаптивността на алуминиевата индустрия към пазарните промени, стратегиите за реагиране на необичайни колебания в цените на суровините и инициативите за интернализиране на строгите изисквания за зелено и нисковъглеродно развитие все още се проучват и постепенно се засилват. Появата на нова качествена производителност в индустрията все още не отговаря на изискванията за развитие на индустрията и алуминиевата индустрия е изправена пред много предизвикателства.
1. анализ на пазара на веригата в алуминиевата индустрия
Алумина
През юни 2024 г. производството е било 7,193 милиона тона, което е увеличение с 1,4% на годишна база, а месечното увеличение е било ограничено. В следващите етапи от възобновяването на освободения производствен капацитет, новото производство във Вътрешна Монголия може постепенно да бъде освободено, а оперативният капацитет е запазил нарастваща тенденция.
През 2024 г. цената на алуминиевия оксид се колебае рязко, показвайки очевидни фазови характеристики. През първата половина на годината цената като цяло показа възходяща тенденция, като от януари до май спот цената на алуминиевия оксид се повиши от около 3000 юана/тон в началото на годината до над 4000 юана/тон, което е увеличение с над 30%. Основната причина за покачването на цената на този етап е ограниченото предлагане на местен боксит, което води до по-високи производствени разходи за алуминиев оксид.
Рязкото покачване на цените на алуминиевия оксид оказа голям натиск върху разходите на предприятията за електролитен алуминий надолу по веригата. За производството на 1 тон електролитен алуминий са необходими 1,925 тона алуминиев оксид, което означава, че цената на алуминиевия оксид се покачва с 1000 юана/тон, а производствените разходи за електролитен алуминий ще се увеличат с около 1925 юана/тон. В отговор на натиска върху разходите, някои предприятия за електролитен алуминий започнаха да намаляват производството или да забавят възобновяването на производствения си план. Например, провинции Хенан, Гуанси, Гуейджоу, Ляонин, Чунцин и други райони с високи разходи, някои предприятия в Китай обявиха основен ремонт, спиране на резервоарите или забавяне на възобновяването на производството.
Електролитен алуминий
През 2022 г. производственият капацитет е бил около 43 милиона тона, което е достигнало червената линия на тавана. Към декември 2024 г. оперативният капацитет на китайската електролитна алуминиева промишленост е бил 43 584 000 тона, което е увеличение с 1,506 милиона тона или 3,58% в сравнение с 42 078 000 тона в края на 2023 г. В момента общият производствен капацитет на местния електролитен алуминий е достигнал „тавана“ от 45 милиона тона производствен капацитет. Прилагането на тази политика е от голямо значение за дългосрочното развитие на електролитната алуминиева промишленост. Тя помага за контролиране на свръхкапацитета в индустрията, избягване на ожесточена конкуренция и насърчаване на развитието на индустрията във висококачествена, зелена и устойчива посока. Чрез елиминиране на изостаналия производствен капацитет и подобряване на енергийната ефективност, предприятията се насърчават да увеличат технологичните иновации и инвестициите в енергоспестяване и намаляване на емисиите, както и да подобрят цялостната конкурентоспособност на индустрията.
Обработка на алуминий
С подобряването на изискванията за леко тегло в различни индустрии, търсенето на алуминиеви продукти продължава да се увеличава и продуктите се развиват в посока на висок клас, интелигентност и опазване на околната среда. В строителната област, въпреки общия спад на пазара на недвижими имоти, алуминиевите врати и прозорци, окачените фасади и други продукти все още имат стабилно търсене в нови търговски сгради, луксозни жилищни сгради и проекти за обновяване на стари сгради. Според статистиката, количеството алуминий, използвано в строителната индустрия, представлява около 28% от общото потребление на алуминий. В областта на транспорта, особено бързото развитие на превозни средства с нови енергийни източници, търсенето на материали за обработка на алуминий показва силен растеж. С ускоряването на процеса на олекотяване на автомобилите, алуминиевите сплави се използват все по-широко в каросерията, главините на колелата, тавите на акумулаторите и други компоненти. Вземайки за пример превозното средство с нови енергийни източници, количеството алуминий, използвано в каросерията му, надвишава 400 кг/превозно средство, което е значително повече в сравнение с традиционните превозни средства с гориво. Освен това, търсенето на алуминиеви проводници, алуминиеви радиатори и други продукти в енергийната индустрия също се е увеличило постоянно с изграждането и модернизирането на електропреносната мрежа.
Рециклиран алуминий
През последните години производството продължава да нараства, като 2024 г. е знакова година за рециклирания алуминий в Китай, която прави голям пробив, а годишното производство на рециклиран алуминий премина границата от 10 милиона тона, достигайки около 10,55 милиона тона, а съотношението на рециклирания алуминий към първичния алуминий е почти 1:4. Рециклирането на отпадъчен алуминий, източник на развитие на рециклиран алуминий, обаче не е оптимистично.
Развитието на индустрията за рециклиран алуминий е силно зависимо от доставките на суровини от алуминий, а доставките на суровини от алуминий в Китай са в тежко положение. Вътрешната система за рециклиране на алуминиеви отпадъци не е перфектна, въпреки че процентът на оползотворяване на алуминиеви отпадъци в Китай в някои области е на водещо ниво в света, като например рециклирането на алуминиеви кутии може да достигне 100%, рециклирането на алуминиеви отпадъци от строителството може да достигне 90%, а в автомобилния транспорт - 87%. Общият процент на оползотворяване все още се нуждае от подобрение, главно защото каналите за рециклиране са разпръснати и нестандартни, а голям брой отпадъчни алуминиеви ресурси не са ефективно рециклирани.
Коригирането на политиката за внос също оказа значително влияние върху доставките на рециклирани алуминиеви суровини. През последните години Китай въведе по-строги мерки за контрол върху вноса на алуминиев скрап, за да засили опазването на околната среда и управлението на ресурсите. Това доведе до големи колебания във вноса на рециклирани суровини от ляти алуминиеви сплави. През октомври 2024 г. вносът на алуминиев скрап в Китай възлиза на 133 000 тона, което е увеличение с 0,81% и спад с 13,59% на годишна база. Низходящата тенденция на вноса отразява нестабилността на доставките.
2. Перспективи на пазара на вериги в алуминиевата индустрия
Алуминиев оксид
През 2025 г. ще има повече нови производствени мощности, с увеличение от близо 13%, съчетано с възможността вносните мини напълно да заменят местните мини на Китай, а коригирането на политиката за отстъпки от данъци върху износа на алуминий ще потисне нарастването на търсенето и цената ще падне с голяма вероятност. Увеличено предлагане: Новият производствен капацитет на алуминиев оксид в Китай през 2025 г. може да достигне 13,2 милиона тона, а производственият капацитет в чужбина се очаква да се увеличи с 5,1 милиона тона през 2025 г. Спад на цените: Предлагането на боксит и алуминиев оксид се увеличи, противоречието между търсенето и предлагането намаля значително и цената постепенно падна.
Електролитен алуминий
Производственият капацитет от страна на предлагането е достигнал тавана, вероятността за увеличаване на производството е изключително ниска, производството в чужбина е повлияно от различни фактори и производството не може да се извършва ефективно. От страна на търсенето, освен годишния спад в търсенето на недвижими имоти, търсенето на други терминали показа добри резултати, особено в областта на потенциала за растеж на търсенето на нова енергия, а глобалното търсене и предлагане поддържаше стегнат баланс; Вътрешният производствен капацитет е близо до червената линия, като общо 450 000 тона нов вътрешен производствен капацитет могат да бъдат инвестирани през 2025 г., а в чужбина се очаква да се добавят 820 000 тона нов производствен капацитет при референтния сценарий, което е увеличение с 2,3% в сравнение с 2024 г. Ръст на търсенето: Структурата на търсенето надолу по веригата се е променила значително, влиянието на традиционните недвижими имоти е отслабнало и се очаква новото търсене, доминирано от фотоволтаични системи и превозни средства с нова енергия, да бъде по-малко от 260 000 тона вътрешно предлагане на електролитен алуминий през 2025 г. Покачване на цените: Очаква се цените на алуминия в Шанхай да се колебаят между 19 000-20 500 юана/тон през първата половина на годината и да се стабилизират през втората половина на годината, като ценовият диапазон се очаква да бъде 20 000-21 000 юана/тон.
Обработка на алуминий
С бързото развитие на превозните средства с нови енергийни източници, фотоволтаичната индустрия и популяризирането на 5G технологията, търсенето на продукти от алуминиева преработка ще продължи да се увеличава и се очаква да поддържа стабилна тенденция на растеж. Разширяване на пазара: Очаква се размерът на пазара да достигне 1 трилион юана, а търсенето на превозни средства с нови енергийни източници, фотоволтаични системи, 3C и интелигентни домове е силно. Подобряване на продукта: Продуктът се насочва към високопроизводителни, леки и многофункционални продукти, както и към научноизследователска и развойна дейност върху висококачествени материали и алуминиеви сплави със специални функции. Технологичен прогрес: интелигентност, автоматизация в масовия поток, инвестиции в оборудване за предприятия, контрол на производството, подобряване на ефективността и качеството, сътрудничество между индустрията, университетите и изследователската дейност за насърчаване на технологичния прогрес.
Рециклиран алуминий
Навлизайки в периода на растеж, превозните средства за скрап/разглобяване навлизат в количествен период, който може да запълни феномена на недостатъчно количество рециклиран вътрешен алуминий и пазарът има широки перспективи, но в момента е изправен пред проблеми като недостатъчно количество вносен скрап, силно изчакване на пазара и недостатъчни запаси. Ръст на производството: Според клона за рециклирани метали на Китайската асоциация на цветните метали, то ще достигне 11,35 милиона тона през 2025 г. Разширяване на полето на приложение: В областта на превозните средства с нова енергия, строителството, електрониката и други приложения ще продължат да се разширяват, като например превозните средства с нова енергия в стремежа си към подобряване на пробега, голям брой рециклирани алуминиеви сплави за намаляване на теглото на каросерията. Нарастваща концентрация в индустрията: При двустранното разширяване на производствения капацитет на големите фабрики и индустриалните норми, някои малки предприятия ще бъдат елиминирани от пазара, а печелившите предприятия ще могат да упражняват ефект на мащаба, да намалят разходите и да засилят конкурентоспособността на пазара.
3. Анализ на стратегията
АлуминаПроизводственото предприятие може да увеличи запасите си по подходящ начин, когато цената е висока, да изчака цената да падне и след това постепенно да извършва доставки; Търговците могат да обмислят заемане на къси позиции, преди цените да паднат, за да се хеджират през фючърсния пазар и да заключат печалби.
Електролитен алуминийПроизводствените предприятия могат да обърнат внимание на нарастващото търсене в развиващи се области като новата енергия, да коригират продуктовата структура и да увеличат производството на свързани продукти; Инвеститорите могат да купуват фючърсни договори, когато цените са ниски, и да ги продават, когато цените са високи, в зависимост от макроикономическата ситуация и промените в търсенето и предлагането на пазара.
Обработка на алуминийПредприятията трябва да засилят технологичните иновации и продуктовите изследвания и разработки, да подобрят добавената стойност на продуктите и пазарната конкурентоспособност; Активно да разширяват развиващите се пазари, като например превозни средства с нови енергийни източници, аерокосмическа индустрия, електронна информация и други области; Засилват сътрудничеството с предприятията нагоре и надолу по веригата, за да установят стабилна верига за доставки.
Време на публикуване: 03 февруари 2025 г.
